分紅保險何時才能分紅？ 監(jiān)管部門嚴控誤導行為

　　 作為壽險市場的“勁旅”，分紅保險以其兼具保險保障和投資理財功能一直熱銷。今年一季度我國人身險實現保費收入927.97億元，比上年同期增長38.34%，其中分紅險業(yè)務發(fā)展迅猛，同比增長近47%，占人身險保費的67%。分紅險主導著壽險市場。

　　然而，記者在采訪中了解到，部分保險公司和代理分紅險業(yè)務的個別銀行對消費者存在誤導，使許多購買分紅險者陷入尷尬境地。

　　“本想坐享紅利誰知反被‘套死’”

　　“本想坐享紅利，誰知不僅一分未賺，反而1萬元的本錢也被死死‘套牢’。如果當初宣傳單上注明‘不排除出現零分紅或低分紅’的提醒，我會重新考慮，現在有種被騙的感覺……”廣西一位投保人日前向記者講述了他投保某分紅險的經歷。

　　這位30歲的覃姓投保人去年初在銀行柜臺看到一份宣傳單，上面寫著：坐享紅利、穩(wěn)如泰山。收益“演示”投保10份本保險，一次性躉交保費1萬元，5年后，“假定低等紅利”，可以獲得保險保障10486.6元，外加累積紅利727元，總計11213.6元；“假定中等紅利”，可以獲得保險保障10486.6元，外加累積紅利1090元，總計11576.6元；“假定高等紅利”，可以獲得保險保障10486.6元，外加累積紅利1454元，總計11940.6元。誰知，一年過去了，不僅一分錢的紅利未得，而且據說下一年的分紅也很不樂觀。

　　為此，記者親自走訪了南寧市幾家代銷分紅保險的銀行。當記者咨詢分紅保險的有關情況時，銀行營業(yè)員給出一張宣傳單，以一句“上面都寫清楚了”了事。

　　只見這張宣傳單上醒目寫著：“保本、保息、保障、分紅，坐享其成，紅利滾滾來……”等字樣。產品簡介上寫道：由銀行和郵政代理理財的新型分紅壽險產品，它除了傳統(tǒng)壽險產品所具有的保險保障功能外，保險公司每年還根據分紅業(yè)務的經營情況向您分配紅利，而且每年所分配的紅利逐年以復利累積，利上加利。

　　隨后，記者向幾家保險公司的代理人咨詢關于這種產品的分紅保險時，幾位保險代理人立即向記者熱情地作了“演示”：演示利率最高的有超過10%，最低的也有4%，并一再強調“分紅、免稅、多重收益，比銀行一年期存款利率高很多。”

　　記者問：“有沒有可能投保后出現零分紅或者低于銀行存款利率的分紅？”對方稱：“這要看你的運氣了。”

　　不少業(yè)內人士認為，分紅險的保障功能并不大。以市場上熱銷的某分紅型保險為例，比如躉交保費1萬元，保險期限5年，得到保險保障不到1.05萬元，發(fā)生事故后得到賠償和成本相比增加不到500元。“這遠不如花幾百元買份人身意外險。”一位投保者說。

　　分紅險難分紅原因何在

　　盡管分紅險近年來在我國壽險產品中扮演著挑大梁的角色，但投資渠道不順和過頭宣傳誤導引發(fā)信用危機，使分紅險面臨尷尬境地。

　　分紅保險的紅利從哪里來？業(yè)內人士稱，主要來源于利差、費差和死差，即設計利率、費用率、死亡率時的假設和實際之間的差別所產生的盈余。但投保者最終能否得到分紅，都取決于保險公司的投資收益情況。

　　按照國家規(guī)定，保險公司投資渠道主要集中在協議存款、基金、國債等方面?；仡?002年，保險公司在幾個主要投資渠道上都遭遇不順：在銀行存款方面，央行多次降息，市場上的協議存款利率也一降再降；在證券投資基金方面，去年我國基金業(yè)首次出現全行業(yè)虧損，保險公司收益也隨之大幅下降。據統(tǒng)計，去年年底全國保險資金平均收益率僅為3.14%。

　　此外，根據分紅險分紅原則，保險公司只能用投資收益率的70%來分紅，大幅壓縮了保險公司的分紅空間。

　　尤其令人關注的是，在保險公司投資收益下滑的同時，保險公司的經營費用呈上漲之勢。去年我國保險公司的營業(yè)費用、傭金分別同比增長了67.45%和28.92%。

　　與此同時，由于推銷分紅險時出現的誤導宣傳，一些代理人一味地夸大宣傳，將分紅保險與銀行儲蓄收益相比，把分紅產品的收益簡單地列為：本金＋保底利率＋分紅，致使投保人對分紅險片面理解，對分紅產生很高預期。

　　監(jiān)管部門嚴控誤導行為

　　業(yè)內人士表示，保險監(jiān)管部門對保險“浮夸風”非常重視，采取了一系列針對性的措施。

　　中國保監(jiān)會要求保險公司在銷售人身保險新型產品時，必須向客戶出具經中國保監(jiān)會備案、用非專業(yè)語言表述的產品說明書，如實告知投保人產品性質、特征、紅利及紅利分配方式，以及投保人承擔的風險等，讓消費者真實理解保險合同雙方的權利義務。保監(jiān)會還規(guī)定，投保人在購買分紅保險時，保險公司必須采用高、中、低三個不同的利率進行演示，演示利率分別不得高于6%、5%、4%，并向投保人說明該演示利率純粹是“描述”性質的，并不等于未來的預期。今年保監(jiān)會又將出臺《人身保險新型產品精算規(guī)定》，重點杜絕銀行代理行為的誤導夸大行為。