分級(jí)債基首嘗浮動(dòng)費(fèi)率制
2014-02-18 11:18:45 來源:蘭瑞環(huán)球
作為集合理財(cái)?shù)拇?,公募基?quot;風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)"的本質(zhì)得到越來越明顯的體現(xiàn)。去年破冰的浮動(dòng)費(fèi)率制蔓延至分級(jí)產(chǎn)品,業(yè)內(nèi)首只引入浮動(dòng)費(fèi)率制的分級(jí)債基--華富恒富分級(jí)債基將于2月20日起正式發(fā)行,優(yōu)先份額恒富A發(fā)行三周,進(jìn)取份額恒富B發(fā)行兩周。其中,恒富B首次引入了浮動(dòng)費(fèi)率制,管理人將根據(jù)產(chǎn)品業(yè)績高低提取管理費(fèi)用。合同約定,恒富A的管理費(fèi)為0.7%/年,恒富B的固定管理費(fèi)為0.3%/年。當(dāng)恒富B在運(yùn)作周期內(nèi)的凈值增長率低于合同約定的基準(zhǔn)收益率時(shí),不再收取浮動(dòng)管理費(fèi),即恒富B的管理費(fèi)僅為0.3%/年。只有當(dāng)運(yùn)作期內(nèi)恒富B的凈值增長率大于或等于基準(zhǔn)收益率時(shí),管理人才適當(dāng)收取浮動(dòng)管理費(fèi),且浮動(dòng)費(fèi)率最高為0.4%/年,浮動(dòng)比例約57.14%。同時(shí),浮動(dòng)管理費(fèi)在每個(gè)分級(jí)運(yùn)作周期到期后的第一個(gè)工作日進(jìn)行一次性補(bǔ)提并支付,真正做到先看結(jié)果,再計(jì)費(fèi)用。