巨額壞賬壓垮金融業(yè) 日本四大銀行全線虧損

　　5月26日，日本4家最大的銀行不約而同發(fā)布巨額虧損報(bào)告。在剛剛經(jīng)歷了理索納危機(jī)后，人們越發(fā)懷疑，日本的銀行是否擁有足夠的資本和能力清除長期困擾業(yè)界的不良貸款，走出虧損陰影。

　　世界上最大的銀行瑞穗金融集團(tuán)公布了日本公司有史以來最大的虧損額。在截至2003年3月31日的年度中，集團(tuán)虧損額達(dá)2.38萬億日元，比上一年度的9760億日元增加了一倍多，虧損的主要原因是在證券投資市場上損失嚴(yán)重，以及壞賬巨大。根據(jù)日本銀行法的標(biāo)準(zhǔn)，瑞穗在過去的一年中，共有4.47萬億日元不良貸款。

　　就在瑞穗發(fā)布虧損的同時(shí)，日本第二大銀行三井住友集團(tuán)也發(fā)布了虧損財(cái)務(wù)報(bào)告。在截至2003年3月31日的財(cái)年中，這家銀行虧損4650億日元。

　　此外，日本第三大銀行三菱東京金融集團(tuán)宣布虧損1615億日元，比前一年的1520億日元有所上升。第四大銀行日聯(lián)集團(tuán)（UFJ）也在5月26日公布了6080億日元的集團(tuán)虧損，雖然好于前一年的1.23萬億日元，但分析師認(rèn)為，其資產(chǎn)質(zhì)量仍然很虛弱。

　　四大銀行出現(xiàn)巨額虧損，很大部分原因是因?yàn)樽C券市場低迷以及大量的壞賬。在過去一年中，日經(jīng)225指數(shù)跌去了28%，這使各家銀行的證券投資組合損失不小。

　　盡管四大銀行都發(fā)布了虧損報(bào)告，但這4家銀行都指望能在今年扭虧為盈。瑞穗集團(tuán)表示，今年該集團(tuán)有望扭虧為盈，預(yù)計(jì)2003至2004財(cái)政年度中，凈利潤為2200億日元，每股收益3000日元。三菱東京總裁三木繁光（Shigemitsu Miki）說：“不良貸款的高峰已經(jīng)過去了，除非股市急劇下滑，否則今年我們很有可能盈利?！比章?lián)集團(tuán)和三井住友也都預(yù)計(jì)，今年可分別實(shí)現(xiàn)1500億和1900億日元的盈利。三井住友總裁西川孝文（YoshifumiNishikawa）表示，公司將在未來建立更健康的資產(chǎn)負(fù)債表和穩(wěn)固的商業(yè)模式。

　　但分析師認(rèn)為，由于日本經(jīng)濟(jì)前景不容樂觀，這樣的預(yù)測很可能難以實(shí)現(xiàn)。有分析師說，對(duì)于盈利的預(yù)期與其說是根據(jù)盈利能力作出的客觀評(píng)估，不如說只是一個(gè)美好的愿望。盡管這些銀行在清除不良貸款方面有所改善，但無論從經(jīng)營還是財(cái)務(wù)狀況來看，這些銀行都很令人擔(dān)心，有可能還會(huì)像理索納一樣，需要政府的資金注入。

　　上星期，日本第五大銀行理索納金融集團(tuán)由于資本充足率降至3.78%，低于政府規(guī)定的4%，而被迫向日本政府緊急求助2萬億日元資金注入。日本金融廳有關(guān)官員曾表示，除了理索納，其他銀行并不需要公共資金注入。但分析師說，照目前的情況發(fā)展下去，一些日本銀行最終將陷入資本不足的局面，除非他們能提高盈利能力。

　　國際貨幣基金組織的一位官員說，日本救助理索納的決定可能是為解決銀行業(yè)混亂局面而邁出的一步，但究竟作用如何還要看接下來的情況。國際貨幣基金組織亞太地區(qū)辦事處主管Hiroyuki Hino說，在堆積如山的不良貸款下掙扎的日本銀行業(yè)需要進(jìn)一步努力。近4年來的物價(jià)下跌已經(jīng)使日本經(jīng)濟(jì)感到痛苦不堪，而加速金融領(lǐng)域清理進(jìn)程將不可避免地給經(jīng)濟(jì)帶來更大的通貨緊縮壓力。

　　相關(guān)鏈接：四大金融集團(tuán)割據(jù)

　　2001年，經(jīng)過一番分化組合，日本11家大銀行形成了四大金融集團(tuán)割據(jù)的局面。

　　這四大金融集團(tuán)分別是由東京三菱銀行、三菱信托銀行、日本信托銀行組成的三菱東京金融集團(tuán)；由三和銀行、東海銀行和東洋信托銀行組成的日聯(lián)集團(tuán)（UFJ）；由櫻花銀行和住友銀行合并組成的三井住友銀行集團(tuán)；以及2000年由第一勸業(yè)銀行、富士銀行和日本興業(yè)銀行組成的瑞穗金融集團(tuán)。這四大集團(tuán)，除了三井住友銀行為合并組成外，其他的金融集團(tuán)采取的是相互持股的方式聯(lián)合形成。

　　重組后的日本四大金融集團(tuán)，任何一家的規(guī)模在當(dāng)時(shí)世界上都屈指可數(shù)。其中瑞穗金融集團(tuán)總資產(chǎn)當(dāng)時(shí)高達(dá)141萬億日元，是全球規(guī)模最大的銀行。四大金融集團(tuán)的融資額占了日本總?cè)谫Y額的一半還多。

　　日本四大金融集團(tuán)，雖然個(gè)個(gè)都是巨無霸，但在資本收益、產(chǎn)品開發(fā)等各項(xiàng)指標(biāo)上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐美同行。特別是體現(xiàn)銀行盈利能力的資本收益率，歐美銀行一般都在10%-15%之間，而日本銀行表現(xiàn)最佳的三井住友只能達(dá)到7.4%。